Wall Street έκλεισε σε αρνητικό πρόσημο την Τετάρτη, καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν την απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ να κρατήσει τα επιτόκια σταθερά και οι μετοχές που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη (AI) συνέχισαν την πτωτική τους πορεία ενόψει των αποτελεσμάτων της Microsoft και της Meta Platforms.
Η Fed διατήρησε το βασικό επιτόκιο στο εύρος 3,50%-3,75%, μια κίνηση που ήταν ευρέως αναμενόμενη, αν και τρία από τα δώδεκα μέλη της Επιτροπής Ανοιχτής Αγοράς διαφώνησαν και προτίμησαν αύξηση κατά 0,25 της μονάδας.
Ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq 100 έχει υποχωρήσει περίπου 11% από το ιστορικό υψηλό του Ιουνίου, ενώ ο Nasdaq Composite σημειώνει πτώση σχεδόν 9% από το ρεκόρ του μήνα. Την ίδια ημέρα ο Nasdaq 100 υποχώρησε 2,1%, αντανακλώντας τις ανησυχίες για αυξημένες κεφαλαιακές δαπάνες στις εταιρείες AI.
Ο δείκτης S&P 500 έκλεισε στο χαμηλότερο επίπεδο του τελευταίου μήνα, με πτώση 1,52% και διαμορφώθηκε στις 7.316,15 μονάδες. Ο Nasdaq έχασε 1,74% κλείνοντας στις 24.442,94 μονάδες, ενώ ο Dow Jones υποχώρησε 2,19% στις 51.594,14 μονάδες.
Η πτώση στις μετοχές μικροτσίπ και των εταιρειών που επενδύουν στην AI αποδίδεται στην ανησυχία ότι οι μεγάλες αμερικανικές εταιρείες διοχετεύουν δισεκατομμύρια δολάρια στις επενδύσεις σε αυτήν την τεχνολογία, περιορίζοντας τα διαθέσιμα τους και αυξάνοντας τις απαιτήσεις για κεφαλαιακά έξοδα.
Στον εταιρικό στίβο, η Meta Platforms υποχώρησε 4% μετά το κλείσιμο, καθώς αναθεώρησε ανοδικά τις προσδοκίες για τις κεφαλαιακές δαπάνες του 2026 σε 130-145 δισ. δολάρια από 125-145 δισ. δολάρια προηγουμένως. Αντίθετα, η Microsoft ενισχύθηκε 0,6% μετά την ανακοίνωση καλύτερων του αναμενομένου εσόδων στο cloud, στοιχείο που δείχνει ότι οι επενδύσεις της στην υποδομή AI αποδίδουν.
Σύμφωνα με τον Ryan Detrick, επικεφαλής στρατηγικής αγορών στην Carson Group, “Η Fed κράτησε στάση αναμονής, όπως αναμενόταν. Το μεγαλύτερο ερώτημα πλέον είναι κατά πόσο θα χρειαστεί να αυξήσει τα επιτόκια τον Σεπτέμβριο. Ο πληθωρισμός είναι υψηλός και με την άνοδο του πετρελαίου, η αγορά αναμένει ότι η επόμενη αύξηση θα έρθει πράγματι τον Σεπτέμβριο”.
Ο πληθωρισμός παραμένει πάνω από τον στόχο της Fed εδώ και πάνω από πέντε χρόνια και πρόσφατα επιτάχυνε, εν μέρει λόγω της έντασης στη Μέση Ανατολή που ώθησε ανοδικά τις τιμές των καυσίμων και των τροφίμων, ενισχύοντας τις προσδοκίες για πιθανή νέα σύσφιξη νομισματικής πολιτικής.
Παράλληλα, η διεθνής ανταγωνιστική πίεση αυξάνεται: η Κίνα επιταχύνει την ανάπτυξη προηγμένων μικροτσίπ και παρουσιάζει φθηνότερα μοντέλα AI, στοιχείο που εντείνει τις προκλήσεις για τις αμερικανικές εταιρείες. Ο επικεφαλής της Fed, Kevin Warsh, ανέφερε σε δημοσιογράφους ότι οι δαπάνες για την τεχνητή νοημοσύνη δημιουργούν «τις βάσεις για μελλοντική ανάπτυξη».
Από πλευράς εταιρικών αποδόσεων, η SK Hynix είδε τη μετοχή της να υποχωρεί 10,% παρά τη μεγάλη άνοδο κερδών που δεν κάλυψε όμως πλήρως τις προσδοκίες των επενδυτών. Η Vertiv, προμηθευτής υποδομών AI, κατέγραψε απώλειες 17% μετά από έσοδα χαμηλότερα των εκτιμήσεων.
Οκτώ από τους έντεκα κλαδικούς δείκτες του S&P 500 έκλεισαν με απώλειες, με τη βιομηχανία να υποχωρεί 3,24% και την πληροφορική 2,5%. Οι πτωτικές μετοχές υπερίσχυσαν των ανοδικών στον S&P 500 με αναλογία 1,8 προς 1. Ο δείκτης κατέγραψε 32 νέα υψηλά και τέσσερα νέα χαμηλά, ενώ ο Nasdaq σημείωσε 121 νέα υψηλά και 230 νέα χαμηλά. Ο όγκος συναλλαγών στις αμερικανικές αγορές ανήλθε σε 17,7 δισ. μετοχές, ελαφρώς πάνω από τον μέσο όρο των 17,3 δισ. το τελευταίο εικοσαήμερο.
Οι αναλυτές της LSEG I/B/E/S προβλέπουν ότι τα συνολικά κέρδη του S&P 500 για το δεύτερο τρίμηνο θα αυξηθούν περίπου 40% σε σχέση με πέρυσι, με τις μετοχές που σχετίζονται με την AI να συνεισφέρουν σημαντικά. Μετά την πρόσφατη πτώση της αγοράς, ο S&P 500 διαπραγματεύεται περίπου 20 φορές τα αναμενόμενα κέρδη, έναντι δεκαετούς μέσου όρου 19, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG.
Μεμονωμένα, η Ford Motor ενισχύθηκε 2,1% μετά τη δεύτερη αναβάθμιση της ετήσιας πρόβλεψης κερδών της για φέτος. Η Lennox σημείωσε πτώση 21% μετά τη μείωση της εκτίμησης ετήσιων κερδών, ενώ η Visa ενισχύθηκε 0,6% λόγω αυξημένης ζήτησης ταξιδιών ενόψει του Παγκοσμίου Κυπέλλου.
