Η Wall Street ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση της Τετάρτης (7/10) με απώλειες, καθώς η νέα άνοδος στις μακροπρόθεσμες αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και το διογκούμενο χρέος. Η πτωτική εικόνα ήρθε μία ημέρα μετά τα ιστορικά υψηλά που σημείωσαν ο S&P 500 και ο Nasdaq.
Ο Dow Jones υποχώρησε κατά 341,11 μονάδες ή 0,66%, στις 51.180,17 μονάδες, ενώ ο S&P 500 έχασε 17,18 μονάδες ή 0,22%, κλείνοντας στις 7.801,75 μονάδες. Ο Nasdaq Composite σημείωσε πτώση 61,19 μονάδων ή 0,22%, στις 27.538,69 μονάδες.
Έτσι, ο S&P 500 και ο Dow Jones διέκοψαν ανοδικό σερί τεσσάρων συνεδριάσεων, ενώ ο Nasdaq κατέγραψε την πρώτη πτωτική συνεδρίαση έπειτα από πέντε διαδοχικές ανόδους. Ισχυρότερες πιέσεις δέχθηκε ο δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Russell 2000, ο οποίος υποχώρησε κατά 1,3%.
Καθοριστικό ρόλο στη μεταβολή του κλίματος έπαιξε η άνοδος του πετρελαίου Brent, που μετά το ράλι της Τρίτης έκλεισε πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι. Την ίδια ώρα, η απόδοση του 30ετούς αμερικανικού ομολόγου άγγιξε υψηλό 24 ετών.
Οι ανησυχίες για την προσφορά πετρελαίου, λόγω του πολέμου με το Ιράν, έχουν προκαλέσει απότομη άνοδο στις τιμές του «μαύρου χρυσού». Η εξέλιξη ενισχύει τους φόβους για νέο κύμα πληθωριστικών πιέσεων και αυξάνει τις πιθανότητες να παραταθεί ο κύκλος αυξήσεων των επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες.
Παράλληλα, τα υψηλά επίπεδα εταιρικού και κρατικού χρέους έχουν συμβάλει σε ένα ευρύτερο sell-off στην αγορά ομολόγων, προκαλώντας έντονες αναταράξεις στις διεθνείς αγορές τις τελευταίες εβδομάδες.
«Οι επενδυτές αναζητούν κάποια ανακούφιση από το πετρέλαιο, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε αποκλιμάκωση των επιτοκίων και, κατ’ επέκταση, να στηρίξει το χρηματιστήριο», δήλωσε ο Thomas Martin, senior portfolio manager της GLOBALT στην Ατλάντα.
Όπως σημείωσε, το τρίτο τρίμηνο αναμενόταν να είναι το πιο αδύναμο της χρονιάς, με τους επενδυτές να περιμένουν μια διόρθωση. «Αυτό δεν συνέβη, οπότε είναι ώρα να πάρουμε κάποια κέρδη από το τραπέζι», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Οι απώλειες των μετοχών περιορίστηκαν πάντως μετά την υποχώρηση των τιμών του αργού, στον απόηχο της συμφωνίας της Διεθνούς Υπηρεσίας Ενέργειας (IEA) για επιτάχυνση της διάθεσης αποθεμάτων πετρελαίου, με προτεραιότητα στο ντίζελ.
Στο μεταξύ, τα πρακτικά της συνεδρίασης της Federal Reserve τον Σεπτέμβριο έδειξαν ότι υπήρξαν διαφορετικές απόψεις για την ανάγκη της τελευταίας αύξησης επιτοκίων. Ορισμένα μέλη θεωρούσαν ότι η αύξηση ήταν απαραίτητη ώστε να περιοριστούν οι επιπτώσεις από τις αυξήσεις στις τιμές της ενέργειας, ενώ άλλα έκριναν ότι απαιτούνταν προκειμένου να περιοριστεί ο πληθωρισμός που προκαλείται από την ισχυρή ζήτηση.
Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME, οι αγορές αποτιμούν πλέον σε 17,2% την πιθανότητα μιας δεύτερης συνεχόμενης αύξησης επιτοκίων από τη Fed στη συνεδρίαση του Οκτωβρίου, από 37,6% πριν από μία εβδομάδα.
«Οι προσδοκίες της αγοράς για τη Fed θα ανεβοκατεβαίνουν καθώς έρχονται νέα οικονομικά στοιχεία», σχολίασε ο Martin, εκτιμώντας ότι η αγορά ουσιαστικά προεξοφλεί πως ο Οκτώβριος θα είναι μήνας παύσης.
Η άνοδος των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων επηρέασε και την αγορά κατοικίας. Το επιτόκιο για στεγαστικό δάνειο σταθερού επιτοκίου 30 ετών εκτοξεύτηκε την προηγούμενη εβδομάδα σε υψηλό σχεδόν τριών ετών, σύμφωνα με την Mortgage Bankers Association.
Οι μετοχές των εταιρειών κατοικίας και των κατασκευαστών υποχώρησαν κατά 2,3% και 2,9%, αντίστοιχα. Πιέσεις δέχθηκαν και οι μετοχές των εταιρειών κατασκευής chips, οι οποίες έχουν σημειώσει άνοδο άνω του 80% από την αρχή της χρονιάς, με τον σχετικό κλάδο να υποχωρεί κατά 1,2%.
Η SpaceX σημείωσε πτώση 2,5%, μετά από δημοσιεύματα σύμφωνα με τα οποία η εταιρεία του Elon Musk εξετάζει χρηματοδότηση ύψους 40 δισ. δολαρίων για την αγορά chips της Nvidia.
Από τους 11 κλάδους του S&P 500, οι βιομηχανικές μετοχές κατέγραψαν τις μεγαλύτερες απώλειες, ενώ οι μετοχές του κλάδου υγείας κινήθηκαν ανοδικά.
Η προσοχή των επενδυτών στρέφεται πλέον στην περίοδο ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου, η οποία αναμένεται να ξεκινήσει δυναμικά την επόμενη εβδομάδα, με αρκετές μεγάλες χρηματοπιστωτικές εταιρείες να ανακοινώνουν τα οικονομικά τους μεγέθη.
Το ενδιαφέρον θα επικεντρωθεί στο κατά πόσο οι τεράστιες επενδύσεις των επιχειρήσεων στην τεχνητή νοημοσύνη αρχίζουν να αποδίδουν, αλλά και στο κατά πόσο αντέχει ο Αμερικανός καταναλωτής υπό το βάρος των αυξανόμενων πληθωριστικών πιέσεων.
Οι αναλυτές αναμένουν συνολική αύξηση των κερδών των εταιρειών του S&P 500 κατά 30,6% σε ετήσια βάση για το τρίμηνο Ιουλίου-Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG.
Η εικόνα στη συνεδρίαση ήταν ευρύτερα αρνητική. Στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι πτωτικές μετοχές υπερίσχυσαν των ανοδικών σε αναλογία 3,34 προς 1, ενώ στον Nasdaq η αντίστοιχη αναλογία διαμορφώθηκε σε 2,37 προς 1.
Ο S&P 500 κατέγραψε 9 νέα υψηλά 52 εβδομάδων και 12 νέα χαμηλά, ενώ ο Nasdaq σημείωσε 32 νέα υψηλά και 250 νέα χαμηλά. Ο συνολικός όγκος συναλλαγών στις αμερικανικές αγορές ανήλθε σε 16,21 δισ. μετοχές, έναντι μέσου όρου 17,57 δισ. στις τελευταίες 20 συνεδριάσεις.
