Με απώλειες ολοκλήρωσαν τη Δευτέρα τη συνεδρίαση οι βασικοί δείκτες της Wall Street, καθώς η νέα άνοδος στις τιμές του πετρελαίου και στις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve.
Οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις γύρω από τις συνομιλίες για τον πόλεμο με το Ιράν, αλλά και τις επιπτώσεις που μπορεί να έχουν στην πορεία της νομισματικής πολιτικής στις ΗΠΑ. Η απόρριψη από τον Πρόεδρο των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, πρότασης ειρήνης του Ιράν έδωσε νέα ώθηση στις τιμές του αργού πετρελαίου.
Παρά τα σημαντικά κέρδη, το πετρέλαιο περιόρισε μέρος της ανόδου του εν μέσω προσδοκιών ότι οι διαμεσολαβητές από το Κατάρ θα πραγματοποιήσουν συνομιλίες με τις δύο πλευρές, επιδιώκοντας την επίτευξη μιας πιθανής συμφωνίας.
Μετά την υποχώρησή τους από τα υψηλά επίπεδα που είχαν καταγραφεί στις αρχές του μήνα, οι τιμές του πετρελαίου έχουν επιταχύνει την άνοδό τους τις τελευταίες ημέρες, καθώς περιορίζονται οι εκτιμήσεις ότι μια ειρηνευτική συμφωνία βρίσκεται κοντά.
Η άνοδος στις τιμές του αργού και του ντίζελ ενισχύει τις πληθωριστικές πιέσεις και οδηγεί υψηλότερα τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων. Την ίδια στιγμή, δηλώσεις αξιωματούχων της Federal Reserve αφήνουν ανοιχτό το ενδεχόμενο νέων αυξήσεων επιτοκίων, εφόσον ο πληθωρισμός δεν υποχωρήσει.
Η Fed είχε αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης νωρίτερα αυτόν τον μήνα. Σύμφωνα με τα στοιχεία του CME FedWatch, οι αγορές αποτιμούν πλέον σε 70,3% την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων κατά τουλάχιστον 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση του επόμενου μήνα. Το αντίστοιχο ποσοστό ήταν 57,6% πριν από μία εβδομάδα και μόλις 17,7% πριν από έναν μήνα.
«Το Ιράν οδηγεί τις τιμές του πετρελαίου, οι τιμές του πετρελαίου οδηγούν τον πληθωρισμό και ο πληθωρισμός οδηγεί τα επιτόκια», δήλωσε ο Τζακ Άμπλιν, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής και ιδρυτικός εταίρος της Cresset Capital Management στο Σικάγο.
Όπως ανέφερε, οι επενδυτές φτάνουν πλέον σε ένα σημείο όπου τα επιτόκια εμφανίζονται αρκετά ελκυστικά σε σχέση με τις μετοχές, κάτι που, σύμφωνα με τον ίδιο, αποτελεί εξέλιξη που δεν έχει παρατηρηθεί σε τέτοιο βαθμό εδώ και σχεδόν 20 χρόνια.
«Αυτή τη στιγμή πρόκειται λιγότερο για τα εταιρικά κέρδη και περισσότερο για τις αποτιμήσεις», πρόσθεσε.
Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 347,11 μονάδες ή 0,67%, στις 51.481,51 μονάδες. Ο S&P 500 σημείωσε απώλειες 59,72 μονάδων ή 0,77%, στις 7.683,69 μονάδες, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια ποσοστιαία πτώση από τις 20 Αυγούστου.
Ο Nasdaq Composite υποχώρησε κατά 248,34 μονάδες ή 0,92%, στις 26.820,38 μονάδες.
Στον Dow Jones, η Boeing δέχθηκε ισχυρές πιέσεις, με τη μετοχή της να υποχωρεί κατά 6,9%. Η πτώση ήρθε μετά την ανακοίνωση της αμερικανικής Ομοσπονδιακής Υπηρεσίας Πολιτικής Αεροπορίας (FAA) ότι θα καθυστερήσει την πιστοποίηση του 737 MAX 10, έως ότου επιλυθεί νέο ζήτημα λογισμικού που εντοπίστηκε στο αεροσκάφος.
Στον αντίποδα, η Nvidia ενισχύθηκε κατά 1,6%, μετά την ανακοίνωση της εταιρείας κατασκευής ημιαγωγών ότι το διοικητικό της συμβούλιο ενέκρινε πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους 150 δισ. δολαρίων — το μεγαλύτερο πρόγραμμα buyback στην ιστορία της εταιρείας.
Πτωτικά κινήθηκε και η Tesla, με τη μετοχή της να χάνει 3,9%. Η J.P. Morgan μείωσε την τιμή-στόχο της εταιρείας, επικαλούμενη τις αδύναμες παραδόσεις οχημάτων κατά το τρίτο τρίμηνο.
Το Ιράν είχε παρουσιάσει την περασμένη εβδομάδα στη Γενική Συνέλευση των Ηνωμένων Εθνών, στη Νέα Υόρκη, πρόταση ειρήνης, υποστηρίζοντας ότι αυτή είχε μεταφερθεί στις ΗΠΑ μέσω Κατάρ. Ο Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε το Σάββατο ότι απέρριψε την πρόταση, ενώ σε δηλώσεις του στο Axios την Κυριακή ανέφερε ότι αναμένει από τους Αμερικανούς διαπραγματευτές να συνεχίσουν τις συνομιλίες εντός της εβδομάδας.
Στο μέτωπο της νομισματικής πολιτικής, η διοικήτρια της Federal Reserve Λίσα Κουκ δήλωσε τη Δευτέρα ότι αναμένει να συνεχιστούν τους επόμενους μήνες οι πληθωριστικές πιέσεις. Όπως σημείωσε, αυτές συνδέονται τόσο με τη ζήτηση που δημιουργεί η τεχνητή νοημοσύνη όσο και με τις υψηλότερες τιμές του πετρελαίου.
Η Κουκ, πάντως, δεν δήλωσε ότι θεωρεί αναγκαίες περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων. Οι προσδοκίες για νέα αύξηση στη συνεδρίαση της Fed τον Οκτώβριο έχουν ενισχυθεί τις τελευταίες ημέρες, εν μέρει λόγω οικονομικών στοιχείων που δείχνουν ότι η αμερικανική οικονομία συνεχίζει να αναπτύσσεται με σταθερό ρυθμό.
Οι επενδυτές στρέφουν πλέον την προσοχή τους σε μια σειρά σημαντικών οικονομικών ανακοινώσεων, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν τις αποφάσεις της Federal Reserve. Στο επίκεντρο βρίσκονται τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό και την αγορά εργασίας, με την εβδομάδα να κορυφώνεται την Παρασκευή, όταν θα δημοσιοποιηθεί η έκθεση της αμερικανικής κυβέρνησης για τις νέες θέσεις εργασίας.
Στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, οι πτωτικές μετοχές υπερίσχυσαν των ανοδικών με αναλογία 3,55 προς 1, ενώ στον Nasdaq η αντίστοιχη αναλογία διαμορφώθηκε στο 2,56 προς 1. Ο S&P 500 κατέγραψε τέσσερα νέα υψηλά 52 εβδομάδων και 29 νέα χαμηλά, ενώ ο Nasdaq Composite σημείωσε 40 νέα υψηλά και 249 νέα χαμηλά.
Ο συνολικός όγκος συναλλαγών στα αμερικανικά χρηματιστήρια ανήλθε σε 16,71 δισ. μετοχές, έναντι μέσου όρου 16,85 δισ. μετοχών στις τελευταίες 20 συνεδριάσεις.
