Η Wall Street έκλεισε πτωτικά την Τρίτη, με την αβεβαιότητα στη Μέση Ανατολή και την άνοδο των αποδόσεων να δίνουν την ατζέντα και να πιέζουν τις μετοχές τεχνολογίας. Η αυξημένη προσπάθεια των επενδυτών να επαναξιολογήσουν τα ρίσκα και το κόστος χρηματοδότησης ανέκοψαν το πρόσφατο ράλι, ιδιαίτερα στους ημιαγωγούς.
Η εξασθένηση των προσδοκιών για ειρήνη στην περιοχή ώθησε ανοδικά τις τιμές του πετρελαίου, γεγονός που μετέφρασε σε άνοδο των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων. Οι αποδόσεις των 30ετών ομολόγων βρέθηκαν στα υψηλότερα επίπεδα από το 2007, ενώ οι αποδόσεις των 10ετών άγγιξαν τα υψηλότερα επίπεδα από τον Ιανουάριο του 2025.
Ο δείκτης Philadelphia SE Semiconductor κατέγραψε σημαντική πτώση, καθώς οι επενδυτές ρευστοποίησαν μετοχές που είχαν ενισχυθεί από τη ζήτηση για chips τεχνητής νοημοσύνης. Το υψηλότερο κόστος δανεισμού περιόρισε το πόσα ήταν διατεθειμένοι να πληρώσουν για τις μελλοντικές προοπτικές κερδών των τεχνολογικών εταιρειών.
Όπως επεσήμανε ο Burns McKinney, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην NFJ Investment Group, «ξεκινάει σχεδόν σαν ντόμινο. Οι συνομιλίες καταρρέουν. Αυτό οδηγεί σε άνοδο των τιμών του πετρελαίου. Αυτό με τη σειρά του αυξάνει τις προσδοκίες για πληθωρισμό και οι αποδόσεις των ομολόγων ανεβαίνουν». Πρόσθεσε δε ότι «κάθε φορά που οι αποδόσεις των ομολόγων αυξάνονται, αυτό πλήττει δυσανάλογα τις τεχνολογικές μετοχές».
Σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 51,97 μονάδες ή 0,67%, κλείνοντας στις 7.692,10 μονάδες, ο Nasdaq Composite έχασε 350,45 μονάδες ή 1,31%, κλείνοντας στις 26.294,46 μονάδες, ενώ ο Dow Jones Industrial Average σημείωσε πτώση 115,93 μονάδων ή 0,22%, φτάνοντας στις 53.343,85 μονάδες.
Ανάμεσα στους 11 βασικούς κλάδους του S&P 500, ο τομέας της πληροφορικής είχε τη μεγαλύτερη αρνητική επίδραση και ήταν ο μεγαλύτερος χαμένος σε ποσοστό. Οι μεγαλύτερες πιέσεις προήλθαν από εταιρείες ημιαγωγών, με την Nvidia και τη Micron Technology να υποχωρούν μετά τις σημαντικές ανοδικές συνεδριάσεις των προηγούμενων ημερών. Ισχυρές ρευστοποιήσεις σημειώθηκαν επίσης σε Sandisk και Western Digital, ενώ το Roundhill Memory ETF υποχώρησε μετά από πέντε διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις.
Ο Tony Welch, επικεφαλής επενδύσεων στη SignatureFD, τόνισε ότι «τίποτα δεν μπορεί να ανακόψει ένα ράλι ορμής όπως η άνοδος των επιτοκίων, και αυτό αποδεικνύεται σήμερα». Σύμφωνα με την ανάλυσή του, η άνοδος των αποδόσεων υποδηλώνει ότι η πολιτική της Federal Reserve μπορεί να είναι πολύ «χαλαρή» σε σχέση με τις τρέχουσες προοπτικές ανάπτυξης και πληθωρισμού.
Καθώς οι επενδυτές απομακρύνθηκαν από κλάδους υψηλής ανάπτυξης, στράφηκαν προς πιο αμυντικές επιλογές, όπως η υγεία και τα καταναλωτικά αγαθά πρώτης ανάγκης. Ο δείκτης φόβου της Wall Street βρέθηκε στο υψηλότερο επίπεδο από τις 5 Αυγούστου. Παράλληλα, ο ενεργειακός τομέας του S&P 500 ξεχώρισε θετικά στη στήριξη της ανόδου των τιμών του πετρελαίου.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου στις ΗΠΑ μείωσαν μέρος των κερδών τους αλλά έκλεισαν με άνοδο 0,5%, μετά την απειλή του Ιράν για «πλήρως επιθετική» στρατιωτική στάση και την απόφαση της Ουάσιγκτον να αποκλείσει την επέκταση της συμφωνίας κατάπαυσης του πυρός. Στο μέτωπο των εταιρικών ειδήσεων, οι μετοχές της Home Depot κινήθηκαν ανοδικά μετά την υπέρβαση των εκτιμήσεων για τις πωλήσεις του δεύτερου τριμήνου.
Οι επενδυτές αναμένουν επίσης τα αποτελέσματα που θα δημοσιοποιήσουν μέσα στην εβδομάδα άλλοι μεγάλοι λιανέμποροι, όπως η Walmart, ενώ τα πρακτικά της συνεδρίασης της Federal Reserve του Ιουλίου, που θα δοθούν στη δημοσιότητα την Τετάρτη, μπορεί να ρίξουν φως στην εκτίμηση της κεντρικής τράπεζας για το οικονομικό περιβάλλον. Το επερχόμενο τριμηνιαίο αποτέλεσμα της Nvidia αναμένεται να αποτελέσει το επόμενο μεγάλο τεστ για το ράλι που τροφοδοτείται από την τεχνητή νοημοσύνη.
