Η απόφαση του Προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ να χαρακτηρίσει τη —προσωρινή— συμφωνία με το Ιράν «τελειωμένη υπόθεση» πυροδότησε νέα αναταραχή στις αγορές, ωθώντας τον δείκτη S&P 500 σε αρνητικό κλείσιμο την Τετάρτη και ανεβάζοντας τις τιμές του πετρελαίου. Οι επενδυτές βρέθηκαν ξανά αντιμέτωποι με την αβεβαιότητα ενός σεναρίου που μπορεί να κλιμακώσει τις στρατιωτικές ενέργειες στη Μέση Ανατολή.
Μιλώντας στη σύνοδο του ΝΑΤΟ στην Τουρκία, ο Τραμπ είπε ότι δεν ενδιαφέρεται για περαιτέρω διαπραγματεύσεις με το Ιράν και προειδοποίησε ότι η Ουάσιγκτον ενδέχεται να προχωρήσει σε νέες επιθέσεις το βράδυ της Τετάρτης. Οι δηλώσεις αυτές έδωσαν ώθηση στο πετρέλαιο και αύξησαν τις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων, καθώς η ανησυχία για την προσφορά ενέργειας και το ρίσκο γεωπολιτικής κλιμάκωσης επέστρεψαν στο προσκήνιο.
Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,28% κλείνοντας στις 7.482,71 μονάδες, ενώ ο Dow Jones Industrial Average έχασε 1,09% και έκλεισε στις 52.348,39 μονάδες. Αντίθετα, ο Nasdaq ενίσχυσε οριακά 0,20% στις 25.870,65 μονάδες, με τον ειδικότερα τεχνολογικό δείκτη PHLX των ημιαγωγών να ανεβαίνει 2,23%.
Εννέα από τους έντεκα κλαδικούς δείκτες του S&P 500 κινήθηκαν πτωτικά, με τη βιομηχανία να καταγράφει τη μεγαλύτερη απώλεια (-3,41%) και τις πρώτες ύλες να ακολουθούν (-2,45%). Οι τιμές του Brent εκτινάχθηκαν κατά 5,2% μετά τις δηλώσεις Τραμπ, αναζωπυρώνοντας φόβους για πληθωριστικές πιέσεις και πιθανούς περιορισμούς στη νομισματική πολιτική.
Η μετοχή της SpaceX υποχώρησε 0,8% στα 148,38 δολάρια, σε χαμηλό από την είσοδό της στη Wall Street στις 12 Ιουνίου. Μεγαλύτερες τεχνολογικές εταιρείες όπως η Microsoft και η Alphabet σημείωσαν πτώση άνω του 1%, ενώ η Meta Platforms υποχώρησε κατά 2%.
Στον αντίποδα, η Broadcom ηγήθηκε των κερδών στον τεχνολογικό χώρο, ενισχυόμενη κατά 4,8% μετά την ανακοίνωση της Apple πως σχεδιάζει επένδυση άνω των 30 δισ. δολαρίων στο πλαίσιο συμφωνίας προμήθειας μικροτσίπ που υπεγράφη νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα. Όπως σχολίασε ο Art Hogan, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην B. Riley Wealth, «Κάθε φορά που η Apple ανακοινώνει πως θα χρησιμοποιήσει τον εξοπλισμό σου, είναι θετικό — ειδικά όταν υπάρχουν 2,5 δισ. συσκευές Apple στα χέρια των χρηστών παγκοσμίως».
Η Nvidia σημείωσε άνοδο 3,65% μετά από δημοσίευμα του Information ότι η Κίνα σκοπεύει να επιτρέψει στις κορυφαίες εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης της να αγοράσουν περιορισμένο αριθμό από τα τσιπ H200 της εταιρείας, εντείνοντας τις προσδοκίες για τη ζήτηση στον κλάδο των ημιαγωγών.
Πτώση στους δείκτες και άνοδος στις τιμές πετρελαίου
Οι αγορές εμφάνισαν ρευστότητα αλλά και προσοχή. Οι ταξιδιωτικές μετοχές επλήγησαν από την αύξηση του κόστους καυσίμων, με τις United Airlines και Delta Air Lines να υποχωρούν πάνω από 1%. Οι εταιρείες κρουαζιέρας Carnival και Norwegian Cruise Line κατέγραψαν πτώση 3,9% και 1,9% αντίστοιχα.
Παράλληλα οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων αυξήθηκαν, καθώς τμήμα του επενδυτικού ρίσκου μεταφέρθηκε στις αγορές χρέους. Το αποτέλεσμα ήταν να ενισχυθούν οι εκτιμήσεις για πιθανή νέα αύξηση επιτοκίων έως τη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, σύμφωνα με το εργαλείο Fedwatch του CME.
Ανησυχίες για πληθωρισμό και επιτόκια
Η νέα όξυνση της σύγκρουσης απειλεί να ανακόψει το ράλι που είχε δώσει στον S&P 500 άνοδο περίπου 9% από την αρχή του έτους. Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου μπορεί να αναζωπυρώσει τις πληθωριστικές πιέσεις και να περιπλέξει τις αποφάσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed). Τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης της Fed κατέγραψαν αυξημένες ανησυχίες για τον πληθωρισμό, με τους αξιωματούχους να ακολουθούν πιο περιορισμένη γλώσσα πολιτικής, σύμφωνη με τη στάση του Προέδρου Κέβιν Γουόρς.
Οι επενδυτές αξιολόγησαν τις πιθανότητες νέας αύξησης επιτοκίων έως τον Δεκέμβριο, ενώ οι πτωτικές μετοχές υπερίσχυσαν των ανοδικών στον S&P 500 με αναλογία 3,5 προς 1. Ο όγκος συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 17,8 δισ. μετοχές, κάτω από τον μέσο όρο των 23 δισ. των τελευταίων 20 συνεδριάσεων.
Όπως παρατήρησε ο Rob Haworth, ανώτερος επενδυτικός στρατηγικός αναλυτής στην U.S. Bank Wealth Management στο Σιάτλ, «Η διάρκεια είναι το κλειδί εδώ. Πόσο θα κρατήσει αυτό;» και πρόσθεσε «Αν δούμε ζημιές σε ιρανικές υποδομές, η αγορά ίσως αντιδράσει πιο έντονα, καθώς είναι πιθανή η ιρανική αντεπίθεση».
Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο έχει ήδη αναθεωρήσει προς τα κάτω την πρόβλεψή του για την παγκόσμια ανάπτυξη του 2026 στο 3%, προειδοποιώντας για τους συνεχείς κινδύνους από τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή, ένα σενάριο που πλέον επηρεάζει και τις βραχυπρόθεσμες επιλογές των επενδυτών.
