Με τον Nasdaq να πρωταγωνιστεί και τις μετοχές ημιαγωγών και τεχνητής νοημοσύνης να ανακάμπτουν, η Wall Street έκλεισε ανοδικά τη Δευτέρα (19/10), αφήνοντας πίσω τις ισχυρές απώλειες της προηγούμενης εβδομάδας. Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται πλέον στις ανακοινώσεις εταιρικών αποτελεσμάτων, οι οποίες αναμένεται να καθορίσουν τον βηματισμό των αγορών στις επόμενες συνεδριάσεις.
Ο Nasdaq Composite σημείωσε τη μεγαλύτερη άνοδο μεταξύ των βασικών δεικτών, καθώς ενισχύθηκε κατά 290,85 μονάδες ή 1,11% και έκλεισε στις 26.430,89 μονάδες. Ο S&P 500 κέρδισε 32,48 μονάδες ή 0,42%, στις 7.691,07 μονάδες, ενώ ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε κατά 32,21 μονάδες ή 0,06%, στις 51.970,20 μονάδες, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία.
Η αντίδραση ήρθε μετά τη δύσκολη συνεδρίαση της Παρασκευής (16/10), όταν ο S&P 500 και ο Nasdaq κατέγραψαν τις μεγαλύτερες εβδομαδιαίες απώλειές τους από τα τέλη Ιουνίου. Οι ανησυχίες ότι τα υψηλότερα επιτόκια μπορεί να περιορίσουν τη χρηματοδότηση των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης είχαν πλήξει κυρίως τις εταιρείες κατασκευής ημιαγωγών και τους διαχειριστές κέντρων δεδομένων.
Στο επίκεντρο της πίεσης βρέθηκε το υψηλό κόστος ανάπτυξης της τεχνητής νοημοσύνης και ο τρόπος με τον οποίο θα καλυφθεί. Το ζήτημα προκαλεί ολοένα μεγαλύτερο προβληματισμό για τις εταιρείες που έχουν στηρίξει την πολυετή άνοδο της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς, η οποία συμπλήρωσε πρόσφατα τέσσερα χρόνια.
Ο δείκτης ημιαγωγών της Φιλαδέλφειας (Philadelphia Semiconductor Index) διέκοψε το αρνητικό σερί οκτώ συνεδριάσεων, κατά τις οποίες είχε χάσει περίπου 15,7%. Ήταν το μεγαλύτερο σε διάρκεια πτωτικό σερί του από τον Οκτώβριο του 2008.
«Οι ελαστικές ταινίες μπορούν να τεντωθούν μόνο μέχρι ένα σημείο προς μία κατεύθυνση, προτού σπάσουν και αρχίσουν να κινούνται αντίστροφα. Μετά το κλείσιμο της Παρασκευής, είδαμε επιτέλους στις μετοχές ημιαγωγών τη στιγμή που η αγορά είπε “ως εδώ”», δήλωσε ο Μάικλ Τζέιμς, διευθύνων σύμβουλος και χρηματιστηριακός διαπραγματευτής μετοχών στην Rosenblatt Securities, στο Λος Άντζελες.
Όπως ανέφερε, από το κλείσιμο της Παρασκευής έως το άνοιγμα της Δευτέρας δεν είχε υπάρξει κάποια ουσιαστική αλλαγή, με εξαίρεση το γεγονός ότι δεν καταγράφηκαν αρνητικές εξελίξεις κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου. Το επενδυτικό κλίμα είχε επιβαρυνθεί σε τέτοιο βαθμό, ώστε οι μετοχές να βρεθούν σε υπερπουλημένα επίπεδα, ανοίγοντας τον δρόμο για την ανοδική αντίδραση.
Ο Μάικλ Τζέιμς, ωστόσο, προειδοποίησε ότι η αγορά δεν έχει αφήσει πίσω της τις δυσκολίες. Τις επόμενες ημέρες και εβδομάδες αναμένονται σημαντικές ανακοινώσεις οικονομικών αποτελεσμάτων από μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας.
Οι επενδυτές περιμένουν την Τετάρτη τα αποτελέσματα της Meta, μητρικής εταιρείας του Facebook και του Instagram, καθώς και της Tesla. Η SpaceX έχει προγραμματίσει τη δική της ανακοίνωση για την Τρίτη. Οι επιδόσεις των εταιρειών, αλλά και οι εκτιμήσεις τους για την επόμενη περίοδο, είναι πιθανό να επηρεάσουν αποφασιστικά το κλίμα στον τεχνολογικό κλάδο.
Μεταξύ των 11 βασικών κλάδων του S&P 500, τις μεγαλύτερες ανόδους σημείωσαν τα καταναλωτικά αγαθά προαιρετικής δαπάνης και η τεχνολογία. Στον αντίποδα, οι υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και τα ακίνητα κινήθηκαν μεταξύ των κλάδων με τις μεγαλύτερες απώλειες.
Η Amazon ενισχύθηκε μετά την απόφαση της Morgan Stanley να αναδείξει την εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου και υπηρεσιών υπολογιστικού νέφους ως κορυφαία επενδυτική της επιλογή. Θετική ήταν και η συμβολή της Tesla.
Η CoreWeave, η οποία είχε βρεθεί στο επίκεντρο του sell-off της προηγούμενης εβδομάδας, περιορίζοντας τα αρχικά της κέρδη, είχε καταγράψει απώλειες άνω του 25% λόγω ανησυχιών για το χρέος της, ύψους 50 δισ. δολαρίων. Η μετοχή είχε αρχικά ενισχυθεί μετά την αναβάθμισή της από την Goldman Sachs σε «αγορά» από «ουδέτερη» σύσταση. Καλύτερες επιδόσεις σημείωσαν οι ανταγωνιστικές Nebius και Iren.
Ανοδικά κινήθηκε και η Intel, μετά την αναβάθμιση της σύστασης για τη μετοχή της από την J.P. Morgan σε «ουδέτερη» από «υποαπόδοση». Ισχυρή άνοδο σημείωσε επίσης η Cleveland-Cliffs, καθώς η χαλυβουργία ανακοίνωσε κέρδη τρίτου τριμήνου υψηλότερα από τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Στις αγορές ενέργειας, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αμερικανικού αργού ανέκαμψαν από τις αρχικές απώλειες και έκλεισαν με άνοδο 2,2%, στα 103,66 δολάρια το βαρέλι. Η άνοδος ήρθε μετά τις επιθέσεις των Χούθι της Υεμένης, οι οποίοι ευθυγραμμίζονται με το Ιράν, σε στρατιωτικό εκπαιδευτικό κέντρο στην Υεμένη, καθώς και τις νέες επιθέσεις σε ενεργειακές εγκαταστάσεις, αεροδρόμια και στρατιωτικές υποδομές στη Σαουδική Αραβία.
Οι διακυμάνσεις στις τιμές του πετρελαίου εξακολουθούν να επηρεάζουν τις πληθωριστικές προσδοκίες και τις εκτιμήσεις για την πορεία των επιτοκίων. Μια νέα άνοδος των τιμών θα μπορούσε να αναζωπυρώσει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και να περιπλέξει τις αποφάσεις της Federal Reserve.
Η συνεδρίαση της Δευτέρας συνέπεσε, τέλος, με την 39η επέτειο της «Μαύρης Δευτέρας» (Black Monday) του 1987, όταν η Wall Street κατέγραψε τη μεγαλύτερη ημερήσια ποσοστιαία πτώση στην ιστορία του δείκτη Dow Jones Industrial Average. Η ιστορική κατάρρευση παραμένει σημείο αναφοράς για τις αγορές, υπενθυμίζοντας πόσο γρήγορα μπορεί να αλλάξει το επενδυτικό κλίμα όταν εντείνονται οι ανησυχίες και οι μαζικές ρευστοποιήσεις.
