Στην τελική ευθεία για την εισαγωγή της στην Κύρια Αγορά της Euronext Athens βρίσκεται η Capital Maritime Finance Corp., συμφερόντων του εφοπλιστή Βαγγέλη Μαρινάκη. Η δημόσια προσφορά για έως 42.000.000 νέες μετοχές ξεκινά την Τρίτη 13 Οκτωβρίου και ολοκληρώνεται την Πέμπτη 15 Οκτωβρίου, ενώ η έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έχει προγραμματιστεί για την Τρίτη 20 Οκτωβρίου.
Η ανακοίνωση του δεσμευτικού εύρους τιμής διάθεσης των μετοχών, που πραγματοποιείται σήμερα, Δευτέρα 12 Οκτωβρίου, σηματοδοτεί την έναρξη της τελικής φάσης της διαδικασίας εισαγωγής της εταιρείας.
Η δημόσια προσφορά απευθύνεται στο επενδυτικό κοινό και ειδικότερα σε δύο κατηγορίες επενδυτών: τους Ειδικούς Επενδυτές και τους Ιδιώτες Επενδυτές. Υπό την προϋπόθεση άντλησης περίπου 250 εκατ. ευρώ στην Ανώτατη Τιμή Διάθεσης, θα εκδοθούν 31.887.755 νέες μετοχές.
Παράλληλα, οι επενδυτές Cornerstone έχουν δεσμευθεί, βάσει των σχετικών συμβάσεων, να καλύψουν ποσό 70 εκατ. ευρώ. Με βάση την Ανώτατη Τιμή Διάθεσης, το ποσό αυτό αντιστοιχεί σε 8.928.570 νέες μετοχές.
Η CMF σχεδιάζει να αξιοποιήσει τα κεφάλαια για ένα εκτεταμένο επενδυτικό πρόγραμμα, συνολικού ύψους περίπου 1,8 δισ. δολαρίων, με στόχο την επέκταση του στόλου της. Το πρόγραμμα περιλαμβάνει 23 νέα πλοία έως το τέλος του 2028, εκ των οποίων 19 βρίσκονται υπό ναυπήγηση και τέσσερα αναμένεται να αποκτηθούν μέσω υπογεγραμμένων προσυμφώνων.
Τα πλοία θα έχουν συνολική χωρητικότητα 120.874 TEU και θα παραδοθούν σταδιακά από το τέταρτο τρίμηνο του 2026 έως το τέταρτο τρίμηνο του 2028. Ο εν λειτουργία στόλος του Ομίλου, με ημερομηνία αναφοράς την 30ή Σεπτεμβρίου 2026, αποτελείται από 13 πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων συνολικής χωρητικότητας 27.891 TEU.
Με την πλήρη παράδοση των νέων πλοίων, ο συνολικός στόλος της CMF θα ανέρχεται σε 36 πλοία. Σε αυτόν θα περιλαμβάνονται 13 πλοία τύπου feeder, χωρητικότητας 1.800 έως 2.800 TEU, καθώς και 10 πλοία τύπου Neo-Panamax, περίπου 8.700 TEU, διπλού καυσίμου (dual-fuel LNG), με δυνατότητα καύσης LNG, bio-LNG και e-LNG.
Η συγκεκριμένη σύνθεση προσφέρει μεγαλύτερη ευελιξία ως προς το καύσιμο και περιορίζει τη ρυθμιστική έκθεση κόστους σε σύγκριση με τα πλοία συμβατικού καυσίμου. Με βάση την ολοκλήρωση των παραδόσεων, η μέση ηλικία του στόλου, σταθμισμένη με βάση τη χωρητικότητα σε TEU, θα ανέρχεται μόλις σε 0,5 έτη, καθιστώντας τον έναν από τους νεότερους παγκοσμίως.
Το σύνολο του στόλου, συμπεριλαμβανομένων όλων των πλοίων που πρόκειται να παραληφθούν, καλύπτεται από μακροχρόνιες συμβάσεις χρονοναύλωσης, με χρονικό ορίζοντα που εκτείνεται έως το 2038.
Η εταιρεία εμφανίζει ισχυρές οικονομικές επιδόσεις. Κατά τη χρήση του 2025, ο Όμιλος κατέγραψε κύκλο εργασιών 122,85 εκατ. δολαρίων, EBITDA 89,85 εκατ. δολαρίων, καθαρά κέρδη 64,94 εκατ. δολαρίων και καθαρές λειτουργικές ταμειακές ροές 82,05 εκατ. δολαρίων.
Μοναδικός μέτοχος της εταιρείας κατά την έγκριση του Ενημερωτικού Δελτίου ήταν η Capital Maritime & Trading, συμφερόντων του Βαγγέλη Μαρινάκη. Μετά τη δημόσια προσφορά και υπό την προϋπόθεση άντλησης 250 εκατ. ευρώ στην Ανώτατη Τιμή Διάθεσης, η Capital Maritime & Trading θα διατηρεί περίπου το 75,8% των δικαιωμάτων ψήφου.
Όπως προκύπτει από το Ενημερωτικό Δελτίο, η CMF σκοπεύει επίσης να εφαρμόσει μερισματική πολιτική με επίκεντρο τους μετόχους της. Στόχος είναι η διανομή μερισμάτων που θα αντιστοιχούν στο 60% έως 70% των προσαρμοσμένων καθαρών κερδών κάθε οικονομικής χρήσης, με καταβολές σε τριμηνιαία βάση.
Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα, την Πέμπτη 15 Οκτωβρίου θα πραγματοποιηθεί η κατανομή των μετοχών και θα ανακοινωθεί η οριστική τιμή διάθεσης.
Τη Δευτέρα 19 Οκτωβρίου αναμένεται να ολοκληρωθούν οι διαδικασίες διακανονισμού, με την καταβολή του αντιτίμου για τις μετοχές που θα κατανεμηθούν στους επενδυτές και την αποδέσμευση των σχετικών κεφαλαίων. Την ίδια ημέρα θα πραγματοποιηθεί και η παράδοση των μετοχών, μέσω της καταχώρισής τους στους λογαριασμούς αξιογράφων των δικαιούχων στο Σύστημα Άυλων Τίτλων (ΣΑΤ) της Euronext Securities Athens.
Η διαδικασία θα ολοκληρωθεί την Τρίτη 20 Οκτωβρίου, όταν και αναμένεται να ξεκινήσει η διαπραγμάτευση των μετοχών της Capital Maritime Finance στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
